тривалість операційного виробничого і фінансового циклів
Операційний цикл — період повного обороту всієї суми оборотних засобів, в процесі якого змінюються їх види. У виробництві операційним циклом здебільшого називають середній проміжок між придбанням матеріалів для виробництва та отриманням грошових коштів за реалізовану продукцію. Іншими словами, для виробничих підприємств операційний цикл — це середній проміжок часу, необхідний для перетворення грошових коштів у продукт підприємства і навпаки. Скорочення тривалості фінансового циклу для підприємства є позитивним, а від'ємне значення показника свідчить про нестачу коштів, тобто підприємство живе "в борг".
Тривалість фінансового циклу (або циклу грошового обігу) підприємства визначається за такою формулою: де - Тривалість фінансового циклу (циклу грошового обігу) підприємства, у днях; - Тривалість виробничого циклу підприємства, у днях; - Середній період обороту дебіторської заборгованості, у днях; - Середній період обороту кредиторської заборгованості, в днях Приклад: Визначити тривалість операційного, виробничого і фінансового циклів підприємства виходячи з наступних даних: середній період обороту запасів сировини, матеріалів становить 25 днів; середній період обороту незавершеного виробництва становить 8 днів
ФІНАНСОВИЙ ЦИКЛ — цикл обігу грошової готівки підприємства, виражений часом, протягом якого гроші (див. Гроші) вилучені з обігу. Тривалість Ф.ц. Рисунок. Схема співвідношення операційного та фінансового циклу ФП. Скорочення Ф.ц. у динаміці розглядається як позитивна тенденція. Ф.ц. може бути скорочений за рахунок прискорення виробничого процесу та обіговості дебіторської заборгованості, а також за рахунок деякого некритичного уповільнення обігу кредиторської заборгованості. Аналіз динаміки середньої тривалості Ф.ц. на вітчизняних ФП свідчить про тенденцію зростання, що в першу чергу зумовлено збільшенням терміну обігу запасів. Бланк И.А. Управление активами.
Розрахунок тривалості фінансового циклу. Аналіз грошових потоків. 6.1. Поняття, види і значення грошових потоків для підприємства. ü низький рівень управління дебіторською заборгованістю та виробничими запасами. Слід зазначити, що поділ чинників на зовнішні та внутрішні є умовним, оскільки існує зворотний зв’язок: криза на макрорівні спричиняє кризу на мікрорівні, і навпаки. Проблеми фінансового розвитку на мікрорівні перебувають у тісному взаємозв’язку з проблемами макроекономічного регулювання. Якщо скорочення тривалості операційного циклу, без сумнівів, розглядається як позитивні тенденції, то щодо показника.
Тривалість операційного циклу більше тривалості виробничого циклу на час обороту дебіторської заборгованості. Операційний цикл починається з моменту надходження матеріалів на склад і закінчується в момент одержання грошей від покупців за готову продукцію. Безсумнівно, зменшення тривалості фінансового циклу при збереженні балансу між рахунками кредиторів і дебіторів є позитивною характеристикою ефективності фінансового менеджменту на підприємстві, так як, підприємство має у своєму розпорядженні можливості зменшення періодів обороту запасів сировини й готової продукції.
Фінансовий цикл – це період, який укладено між датою погашення кредиторської заборгованості (оплата покупцями отриманих матеріалів і сировини від постачальників) і датою погашення дебіторської заборгованості (надходження коштів від покупців за отриману ними продукцію ). Друга назва даного поняття – цикл грошового обороту. Фінансовий цикл має тривалість, яка визначається наступною формулою: ПФЦ = ПОПЗ + подз – ПОКЗ Так, за допомогою операційного циклу дається характеристика виробничого та технологічного аспектів діяльності компанії. Він показує час, в який фінансові ресурси перебувають у замороженому стані у вигляді запасів і дебіторської заборгованості.
Тип виробництва і тривалість фінансового циклу залежить від співвідношення комерційного, виробничого, операційного і фінансового циклів. Комерційний цикл характеризує відрізок часу між одержанням заявки на поставку продукції й датою поставки. Тривалість виробничого циклу – це відрізок часу між запуском матеріалів і комплектуючих у виробництво й здачею товарів на склад готової продукції. Згадаємо, що фінансовий цикл – тривалість часу між розрахунками з постачальниками й платежами клієнтів (табл. 2). ПЕРІОД ОПЕРАЦІЙНОГО ЦИКЛУ, ТОЦ. Період обороту кредиторської заборгованості, ТКЗ Період обороту
• визначити тривалість операційного та фінансового циклу для кожного виду продукції, робіт і послуг; • спрогнозувати надходження грошових коштів протягом року з урахуванням бартерних розрахунків Операційний цикл (ОЦ)— проміжок часу між придбанням сировини, матеріалів для здійснення основної діяльності та одержанням коштів від реалізації виробленої з них продукції, товарів і послуг. Середні виробничі запаси, дебіторську та кредиторську заборгованості через значну сезонність сільськогосподарського виробництва краще розраховувати за формулою середньої хронологічної, виходячи із величин показників, які використовують на перше число кожного місяця.
Аналіз періоду операційного циклу. Операційний цикл - проміжок часу між придбанням запасів для здійснення діяльності та отриманням коштів від реалізації виробленої з них продукції або товарів і послуг, тобто період перетворення придбаних матеріальних ресурсів на грошові кошти. Тривалість операційного циклу визначається за формулою: Тривалість операційного циклу на початок звітного року: Топер. циклу п.=123,36+33,82=157,18дн. Тривалість операційного циклу на кінець звітного року: Топер. циклу з.=136,93+36,13=173,06 дн. Таким чином тривалість операційного циклу збільшилась на 15,88 днів, що нега
Фінансовий цикл - це операційний цикл мінус середній період погашення кредиторської заборгованості, тобто час (у днях) від оплати рахунків за отримані сировину, матеріали та інші виробничі закупівлі до надходження грошей від покупців за відвантажену продукцію (товари, роботи, послуги). Протягом фінансового циклу кошти роблять один оборот, іншими словами, це середній період (у днях) оборотності засобів. Помноживши фінансовий цикл на середні щоденні грошові витрати підприємства, одержимо середню суму грошей, що постійно перебуває в обороті.
^ Фінансовий цикл - часовий інтервал, протягом якого одноразовий оборот роблять власні оборотні кошти. У тих випадках, коли власні оборотні кошти мають від'ємне значення, поняття фінансового циклу не існує. Рисунок 7.1 – Взаємозв'язок виробничого і фінансового циклів підприємства. Загальна тривалість і структура операційного і фінансового циклів пов'язані зі специфікою роботи підприємства, зокрема з технологічними особливостями і сформованими традиціями в роботі з постачальниками і споживачами, але також можуть відбивати і недоліки в управлінні поточними активами. ^ 7.2 Визначення потреби в оборотних коштах. Залежно від методів планування оборотні активи діляться на нормовані і ненормовані.
Основу виробничого циклу становить технологічний цикл, який складається з операційних циклів. Операційний цикл -- це тривалість закінченої частини технологічного процесу, яка виконується на одному робочому місці. Тривалість операційного циклу обробки партії деталей на одній операції дорівнює: де n -- кількість деталей у партії; tшт -- час обробки однієї деталі; РМ -- кількість робочих місць або устаткування, на яких здійснюється дана операція. Тривалість операційного циклу (То) для партії деталей, що обробляються на кількох операціях, залежить не тільки від зазначених величин, а й від способу
Тривалість фінансового циклу (або циклу грошового обігу) підприємства визначається за такою формулою: ПФЦ=ППЦ+ПОдз-ПОкз, де ПФЦ - тривалість фінансового циклу (циклу грошового обігу) підприємства, у днях; ППЦ — тривалість виробничого циклу підприємства, у днях; Подз — середній період обороту дебіторської заборгованості, у днях; Покз — середній період обороту кредиторської заборгованості, у днях. Приклад: Визначити тривалість операційного, виробничого і фінансового циклів підприємства виходячи з наступних даних: середній період обороту запасів сировини, матеріалів становить 25 днів; середній період обороту незавершеного виробництва становить 8 днів
де: - тривалість операційного циклу підприємства, днів; - період обороту середнього залишку грошових активів; - тривалість обороту виробничих запасів; - тривалість обороту запасів готової продукції; - тривалість інкасації дебіторської заборгованості. У рамках операційного циклу виділяють дві його складові: виробничий цикл підприємства; фінансовий цикл (цикл грошового обігу). Виробничий цикл підприємства характеризує період повного обороту матеріальних оборотних активів, що використовуються для обслуговування виробничого процесу, починаючи з моменту надходження виробничих запасів і до моменту р
Тривалість фінансового циклу. Логіка розрахунку даного показника зводиться до наступного: на відміну від. тривалості обороту дебіторської заборгованості, яка повинна бути якомога менше, кожне. Тривалість операційного циклу Тривалість фінансового циклу (тривалість обігу оборотного капіталу) Коефіцієнт оборотності основних засобів (фондовіддача). Формула розрахунку 2. КА.
Комментарии
Отправить комментарий